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盘点光器件行业2021:“抱团取暖”,瞄准数通电信共振新周期

转自:C114

“尽管存在担忧,但2021年光器件市场前景乐观。”这是光通信行业市场调研机构LightCounting在2021年初对该市场的一个预判。一年过去了,虽然部分细分市场的需求有所波动,但整体表现符合预期。

当然,市场表现之外,整个产业链也在持续向满足更高速率、更低功耗、更低成本等方向演进升级。与此同时,行业的并购整合也在持续进行着,只是2021年“戏剧”效果拉满。

这一年,中国光模块厂商霸榜全球TOP10名单。LightCounting报告显示,2020年,TOP10榜单共有6家厂商上榜,预计2021年将再增加。由此可见中国光器件市场的景气前景,同时国内的产业链也在大力投资研发自主可控的光电子器件。

数通电信共振,迎来景气周期

从光器件的应用场景来看,主要是无线、接入、数通三大方向,也就是电信和数通两大重要细分市场。从国内外主流光器件厂商2021年前三季度的财报,以及LightCounting等机构的调研数据来看,整体市场稳中有升。

具体到每一个细分市场。无线应用场景紧跟5G建设步伐,上半年国内三大运营商部署节奏有所放缓,整个光器件市场的营收有所回落。海信宽带CTO李大伟在2021上半年指出,5G无线光模块业务在2020年第三季度后,到2021年上半年,出现断崖式下跌;博创科技董秘郑志新也表示上半年5G需求偏淡。

不过,到了下半年,随着中国移动和中国广电中国电信中国联通无线主设备集采相继完成,整个产业链都鼓足士气,也得到了资本市场的认可,多数光器件上市公司的股价在那段时间普遍上涨。

接入侧而言,千兆光网时代正在到来,工信部最新数据显示,截至11月底我国千兆宽带用户达3386万户,比上年末净增2746万户。在工信部《“双千兆”网络协同发展行动计划(2021-2023年)》的推动下,三大运营商加速10G PON的集采和部署,可以说2021年整个FTTx细分市场的端口增长数量有目共睹。

数通市场,也是近年来增长最快的细分市场。LightCounting曾在一份报告中指出,云计算公司对光模块市场的影响越来越大,因为他们在服务器、网络设备等方面的支出增长比CSP(通信服务提供商)和企业快得多。排名前五的云计算公司已经占据了全球光模块销售的近50%。

不过,2021年光器件的发展也遇到了一些场外因素的影响。下半年开始,光器件供应商普遍报告了各种供应链的制约和影响,表现为零部件短缺、交货期延长、价格上涨、运输成本上升和运输延误,业内预计这一情况将延续到2022年底。

硅光“火热”,800G提上日程

一直以来,光电芯片及器件向高速率、集成化、低成本发展是不变的趋势。硅光自提出以来,以其低功耗、高速率、结构紧凑等突出优势,被认为将解决信息网络所面临的功耗、速率、体积等方面的瓶颈,备受产业链追捧。

发展至今,硅光是否已经具备规模商用条件,在2021年由中国国际光电博览会(CIOE)与C114通信网联合主办的“硅光集成与数据中心应用线上研讨会”上,包括芯片制造商,光器件制造商,系统设备制造商等产业链各方均表示已有成熟产品和解决方案,静待规模商用。

值得一提的是,在核心光电芯片方面,主导权长期以来掌握在他国企业手中,尤其是高速率光通信芯片国产化率较低,主要依赖于美日等国外厂商。北京大学教授周治平认为,硅基光电子技术或将是我们实现“换道超车”的核心技术,需要在硅基光电子芯片的设计、制造、测试、封装等方面真正投入。

2021年的另一个热门话题无疑是800G。对于800G,光模块厂商打头阵,业界主流的光模块厂商均发布相关产品并小批量出货,而在测试侧也已推出相关测试解决方案。

对于800G技术方案的选择,中国信息通信研究院技术与标准研究所,宽带网络研究部主任赵文玉在此前的一次演讲上介绍,800G相干会出现不可插拔、可插拔并存,同时共封装光学(CPO)或为未来一种可选方案。超800G,会沿用800G高集成方案,可插拔模式预计先期推进,CPO引入趋势提升。

当然,并不会说谁取代谁,赵文玉表示,800G等超100G的光模块技术方案未来的发展态势将会是CPO和可插拔长期共存,III-V族和硅光并行发展,硅光+CPO将引领新方向。

向头部聚集,并购仍是主旋律

除了技术的持续演进外,光器件行业始终离不开“并购”。只是,不同于往年,2021年光器件行业的并购颇具“戏剧”色彩。

时间回到2019年,思科宣布以26亿美元收购Acacia,但迟迟未能获得中国监管部门的反垄断审查。2021年初Acacia以未能在协议规定时间内获得批准为由,想终止该笔交易,但思科说已经获得批准。最终双方协商,思科以45亿美元收购,涨了70%,中国监管部门也决定附加限制性条件批准该笔交易。

还有就是Lumentum、II-VI、MKS竞购Coherent一案。

Lumentum最早发出收购要约,MKS抬价竞购,随后II-VI也加入收购战。最后Lumentum、II-VI进行了数轮的抬价竞争,最终II-VI笑到最后。

此外,还有VIAVI和 EXFO两家头部测试厂商的并购“闹剧”,EXFO计划私有化退市,VIAVI多次提出收购EXFO,但EXFO创始人也是公司控股股东每次都回应坚决不卖,并表示VIAVI的举动只是为了在EXFO的私有化过程中制造麻烦,并且只是为了消除VIAVI的主要竞争对手,不利于行业的健康发展。最终EXFO私有化成功。

当然,也有互相成就的并购,例如Lumentum收购新飞通瞄准400ZR/ZR+市场。国内的通宇通讯100%控股深圳光为,进行多元化布局……

抛开“戏剧”的成分,并购不是目的,只是手段,企业长青的根源是适宜趋势的产品,这是整个光器件行业并购不断的重要原因之一。

此前,LightCounting市场研究公司中国区调研及业务拓展副总经理周雪接受C114专访时表示,行业内出现任何跨产品、跨市场、跨层级的并购,短期内对产业链上下游都会有影响,但更多的应理智看待,在宏观层面、技术层面、产品层面有利于技术、产品的创新,未来也会延续更多并购的状态。

 


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